Kris eller inte kris, det är frågan

Den senaste tiden har det stått en hel del i media om oron på världens börser, Det har spekulerats i om det är en stor kris vi nu befinner oss i och vad som kommer att hända.

I fredags när vi hade personalmöte berättade Mats Guldbrand, aktiechef på AMF Pension, om sin syn på börsläget. Mats är gammal i gården och har över 35 års erfarenhet av aktiemarknaden och han berättade bland annat om hur en sådan här situation kan uppkomma. Hans uppfattning var att vi troligen får leva med lite oro på världens kapitalmarknader ett tag framöver. Men hans uppfattning om aktier som en god placering på sikt hade inte förändrats på grund av dåliga lån i USA.

För att ge lite perspektiv på detta med kris berättade han en anekdot ur det verkliga livet.

När han var ung och grön 1972 hade han ett samtal med en äldre schweizisk bankman. Under den här perioden var det oljekris i västvärlden och det rådde stor osäkerhet om vad som skulle hända på världens börser.

När Mats uttryckte sin oro och delgav den schweiziska bankiren sin tankar, svarade denne: ”Kris, Mats, är det när militären står och delar ut soppa på torget”.

Jag vet inte till vilken händelse av kris som schweizaren refererade till, men ibland är det rätt skönt att lyssna till dem som varit med förr. Erfarenheten kan ge saker och ting rätt proportioner

Apropå kris - är det någon mer än jag som kommer ihåg denna gamla goding? ”Crisis? What Crisis? 

Anna Allerstrand

Kvinnor mer realister än optimister

Jag hörde på ekot igår morse att Fondbolagens Förening hade undersökt ”Inställningen till sparande och risk” hos fondsparare.

Undersökningen visade att kvinnor sa sig vilja ha lägre risk i sparandet än männen. 43 procent av kvinnorna tyckte att låg risk var viktigast medan motsvarande siffra hos männen var 26 procent. Om man utgår ifrån att männen vet vad de gör, så skulle man kunna tolka undersökningsresultatet som att kvinnor därmed tar för låg risk i sitt sparande. Och att kvinnor därför får mycket lägre avkastning än männen.

Ekonomisajten E24 hänvisade i en artikel från i mars till statistik från VPC. Enligt artikeln visade siffrorna att kvinnors aktieportföljer har en lägre riskprofil än männens.

När jag jobbade på en bank mötte jag ofta kunder som ville placera pengar. Männen var många gånger säkra på sin sak, och visste i princip på förhand hur de ville placera sina pengar. Alla pengar skulle placeras i nystartade IT-bolag. Ibland fick jag dämpa entusiasmen lite och försöka vara lite realistisk och säga: ”En avkastning på 40-50 procent per år är nog inget du kan räkna med även om 1999 hittills varit ett bra börsår”.

Många kvinnor däremot, sa sig inte ha en susning om hur de skulle placera sina pengar. Mer än att det skulle vara med låg risk. När jag då föreslog merparten av pengarna i lite tryggare placeringsalternativ blev det nobben direkt. ”Det låter för tråkigt, lite risk är väl OK för att få en hygglig avkastning”. Alltså kryddades det hela upp med lite mer riskfyllda placeringar.

Journalisten på E24 tror att kvinnor har en mer realistiskt syn på sin förmåga som investerare än vad männen har. Och jag är faktiskt benägen att hålla med.

Dokument inifrån, nu hos aktuarierna

Varje försäkringsbolag måste enligt lagen ha minst en aktuarie. Chefaktuarien måste dessutom godkännas av Finansinspektionen. Aktuariernas uppgift är att hålla koll på bolagets reserver, det vill säga företagets skuld till sina pensionssparande kunder.

Hos oss på AMF Pension arbetar åtta aktuarier.

När vi i våras delade ut 7,6 miljarder kronor till våra kunder med premiebestämd traditionell försäkring kom aktuarierna i rampljuset. Det var nämligen de som tryckte på knappen och såg till att denna allokering blev verklighet.

Om man vaknar upp vid 18 års ålder och känner att man väldigt gärna vill bli aktuarie så är det bra att läsa matematik av den högre skolan. Det finns kurser på universitetet i försäkringsmatematik, statistik och ekonomi. Lite juridik och redovisning kan också vara bra att komplettera med.

Arbetsuppgifterna hos oss är bland annat rapportering till FI, programmering av beräkningskomponenter och lönsamhetsfrågor. Man deltar i produktutvecklingsprocesser och besvarar också direkta kundfrågor när så behövs.

Det tog inte lång stund innan jag märkte att aktuarier har en alldeles egen humor. Här är ett exempel (klicka på bilden för att se den större):

Annelie Götbring

Inför privatekonomi som skolämne

Igår var det en tapper skara privat- och pensionsekonomer som stegade upp till skolministerns kontor. Vi hade fått en avtalad tid med statssekreterare Bertil Östberg för att överlämna ett brev. Jag kunde dessvärre inte vara med personligen men jag stod med som undertecknare av brevet.
Brevet till skolministern (doc)

I brevet kräver vi att privatekonomi ska införas på skolschemat som ett eget ämne i gymnasiet. Fördelen med att lära sig om sms-lån, pensioner och mobiltelefonreklam redan i skolan är uppenbar.

Kronofogden kan vittna om att många yngre idag får betalningsanmärkningar. Det kan till exempel innebära svårigheter i framtiden när bostaden ska finansieras via lån.

Finansinspektionen har redan tidigare i flera rapporter påvisat att det ställs stora krav på individen i dagens samhälle. FI konstaterar att alla inte har samma ekonomiska förmåga och att samhället bör ta ett stort ansvar för att individerna ska kunna bli medvetna konsumenter.

Konsumentskyddet på finansmarknaden (pdf)
Hushållens ekonomiska förmåga (pdf)

Pressekreterare Bertil Östberg tog emot brevet och lyssnade på våra argument. Han höll med om att kunskap om privatekonomi är viktig. Han trodde dessvärre inte att det skulle bli någon förändring i skolan, åtminstone inte under de närmaste åren. Han tyckte att privatekonomi skulle ges utrymme i andra skolämnen istället för att bli ett eget ämne.

Det är inte alla lärare som inser vikten av att prata privatekonomi på lektionerna. Och det finns många föräldrar som inte har förmågan att uppfostra barnen till medvetna konsumenter.

Jag tycker att inställningen hos politikerna är beklaglig, eftersom skolan är det enda ställe där alla kan få samma möjlighet till kunskap.

Anna Allerstrand

Fram för ett enkelt språk!

Jag blir lika förundrad varje gång jag läser en text som jag knappt förstår eller som jag måste läsa flera gånger för att fatta. Jag kan villigt erkänna att läsförståelsen ibland hänger ihop med mitt intresse för texten. Jag är intresserad av historia men informationen går inte in lika bra när jag läser krigshistoria som när jag läser om antikens Grekland.

Jag anser mig vara normalbegåvad och van att läsa texter med många fakta. Och ibland kan texter innehålla och en del ord som kanske bara är naturliga i min bransch. Men när jag pratar eller skriver till människor som inte jobbar med pensioner, är jag noga med hur jag uttrycker mig. Jag är noga eftersom jag anser att pensioner är viktigt och jag vill att människor ska kunna ta till sig det jag säger.

Jag försöker undvika ord som ”försäkringstekniska riktlinjer”, ”kollektiv konsolidering” och "volatilitet”.

Jag gick in på 7:e AP-fondens hemsida för att läsa lite om Premiesparfonden som ju de förvaltar. Jag tycker mig kunna förstå att de inte delar min uppfattning om enkelhet i språket.

Anna Allerstrand

Lugnande ord från börsexperten

Jag fick en hälsning från Sarah McPhee som är chef över kapitalförvaltningen på AMF Pension. Sarah ville delge oss alla sin syn på de senaste dagarna börsoro och lugna eventuellt oroliga sparare.

”Hej Anna

Det vi ser nu i dagarna har varit i görningen under minst ett år. Husmarknaden i USA har mattats av och kreditförlusterna stiger. På senare år har det skett en mycket frikostig utlåning till privatbostäder förmodligen baserad på en förväntad prisutveckling. Nu är frågan i marknaden - vem sitter med de förlusterna och hur stora är de?

Huslånen i USA är oftast inte kvar i banksystemet som här i Sverige utan säljs i paket till hedgefonder, vanliga fonder och pensionsfonder som vi. Men nu är det många fonder som vill sälja av sina "paket" samtidigt och då faller priserna fort. En del fonder tvingas stänga och marknaden blir orolig att bankerna ändå har risk på dessa fonder genom lån eller uteblivna fondintäkter m m. Då uppstår en stor nervositet som vi nu ser.

Men har det hänt något med börsen? Företagen har samma goda vinstutsikter som i våras, samma starka balansräkningar, och samma volymökningar. Östeuropa och Asien fortsätter med sina investeringar och goda tillväxt. Europa och särskilt Sverige fortsätter att uppvisa en mycket stark tillväxt. Det talar för att börsen fortfarande är det mest intressanta placeringsalternativet och att de senaste dagarnas kursutveckling handlar mer om psykologi än om riktiga fakta.

Ett orosmoment är om kreditväsendet drar öronen åt sig och dämpar lånefinansierad konsumtion för mycket. Det är väl det vi håller ögonen på. Men börsen torde komma tillbaka allteftersom marknaden smälter den nya situationen. Det är viktigt att tänka på trender och inte fästa för mycket vikt kring några dagars händelser. Vi tycker att börsen i sin helhet ser ut som en av de bästa placeringsalternativen.

En sista punkt: AMF Pension äger inga obligationer med höga kreditrisker och vi äger inga hedgefonder. Det känns tryggt.

Hälsningar
Sarah”

Lugnande ord från en verklig expert på området.

Anna Allerstrand

Tips till dig som får pengar tillbaka

Nu i augusti kommer nästan 10 miljarder kronor att delas ut i skatteåterbäring till närmare 2 miljoner svenskar. I snitt innebär det cirka 5.000 kronor per person.

Jag fick frågan om jag tyckte att skattepengarna skulle placeras i ett privat pensionssparande. Det skulle de absolut kunna göra, men det är inte självklart.

Om du är en av de lyckligt lottade som får pengar tillbaka ska du i första hand se om du behöver fylla på hushållskassan. Efter semestern kan det ibland kännas lite tomt i plånboken. Behövs dessa pengar som en förstärkning?

Om hushållskassan har klarat av den här semestern kanske skattepengarna kan bli grundplåten till nästa. Eller behöver bufferten för oförutsedda utgifter fyllas på?

Först när dessa frågor har besvarats tycker jag det kan bli tal om det långsiktiga sparandet, såsom pension.

Men det går bra att spara långsiktigt även utan koppling till pension. Fördelen är då att pengarna kan användas när som helst.

Men att fylla på pensionssparandet kan vara en god idé.

En fördel med ett privat pensionssparande är att du får göra skatteavdrag i nästa års deklaration. Det innebär att de pengar du sätter in nu, faktiskt kan bidra till att du får skattepengar tillbaka även nästa år.

Anna Allerstrand

Visa lite intresse och ta till dig informationen

Just nu pågår för fullt valet för unga privatanställda tjänstemän. AMF Pension har under sommaren genomfört en undersökning där vi frågat vad man känner till om valet.

Av de tillfrågade tjänstemännen mellan 25 och 28 år var det mindre än hälften som visste om att valet pågick.

De allra flesta tyckte sig ha alldeles för lite kunskap om valet och ville gärna ha mer information.

Jag tror att det är här skon klämmer.  Det finns nämligen hur mycket information och kunskap som helst att hämta.

De som berörs har fått hem valpaket, broschyrer från pensionsbolag och kanske information från arbetsgivaren. Dessutom står det nästan dagligen i tidningen saker som berör ITP-valet.

Men information och kunskap är inget som man bara får sig tilldelad. Man måste faktiskt visa lite intresse och vara beredd på att ta till sig informationen.

Att välja förvaltare och sparform till sin tjänstepension kanske är tråkigt och jobbigt. Men det borde finnas saker som är både jobbigare och tråkigare än att visa lite intresse för den egna framtida ekonomin.

Är du beredd att avsätta en timme eller två åt framtiden, så gå in på Collectums hemsida. Där kan du börja hämta informationen och kunskapen du behöver, för att kunna göra ett genomtänkt val.

Anna Allerstrand