Apropå Uppdrag granskning

I gårdagens Uppdrag granskning på SVT blev fondavgifterna satta under lupp. Likaså kritiserades storbankerna för att vilseleda kunderna genom att använda jämförelseindex som inte är rättvisande.

Hur står det till hos AMF Pension egentligen med avgifterna och jämförelseindex?

Jag ställde Fredrik Nordström, vd AMF Pension fondförvaltning, mot väggen.

- Fredrik, du är ansvarig för AMF Pensions fonder, vilka index använder du för att se om fonderna går bra eller dåligt?

- Alla AMF Pensions aktiefonder jämför sig mot index som är rättvisande och där aktieutdelningarna är inkluderade.

- Kritiken i gårdagens program mot storbankernas jämförelser handlar om att de använt index som inte tar hänsyn till de utdelningar fonden fått. Aktieutdelningen utgör en relativt stor del av den totala avkastningen på aktiemarknaden. Alltså måste man, enligt min mening, alltid jämföra fondens avkastning mot ett index där utdelningarna finns med. Annars blir jämförelsen missvisande och avkastningen ser bättre ut än den egentligen är, säger Fredrik Nordström.

- Hur försvarar du de höga avgifterna då?

- Jag försvarar inte höga fondavgifter – tvärtom. Att AMF Pension Fondförvaltning tar ut en avgift ur fonden för att täcka de kostnader som uppstår i verksamheten, tycker jag känns rimligt.  Vi har ansträngt oss för att hålla kostnaderna nere - vi har bara ett kontor och undviker dyra försäljningskanaler. Då går det att hålla låga avgifter och då blir det mer kvar till våra sparare, säger Fredrik Nordström.

Anna Allerstrand

Sarah McPhee - trygg trots oro på börsen

Ni kanske undrar hur en som jag mår och vad jag gör när marknaden är så orolig? Är jag orolig? Borde du vara orolig?

Börsen och räntemarknaden har rört sig väldigt mycket de senaste dagarna. Att det är allvar vet vi, för att USA:s centralbankschef har sänkt styrräntan mer än någon har gjort på 25 år. Han och andra marknadsaktörer är rädda för att USA ska gå in i en recession.

En del optimister har påstått att utan USA kan världens tillväxt istället drivas på av nya konsumenter i Öst och i oljeländerna. Det har jag och mina kollegor på AMF Pensions kapitalförvaltning aldrig trott på. USA:s tillväxt är väldigt viktig för hela världens finansiella välmående. På grund av låga räntor och frikostiga utlåning har den amerikanska konsumenten lånat för mycket och nu betalar vi kalaset.

Detta låter kanske dystert. Men de goda nyheterna är att tillväxten i hela världen under 2008 visserligen blir lägre - men inte låg. USA vidtar kraftiga åtgärder för att tillväxten inte minskar för mycket och att konsumenten förskonas. Företagen på börserna i OECD – länderna, inte minst exportbolagen i Sverige, har inte lånat så mycket och kommer därför inte att påverkas särskilt mycket av en kreditåtstramning. Med den kursjustering nedåt som har skett de senaste dagarna är det svårt att se att börsen är orimligt dyr.

AMF Pension agerar inte i en marknad som styrs av oro och rädsla, och det hoppas jag att ni inte gör heller. Man bör i stället kliva åt sidan i lugn och ro.

Vi tror att börserna och räntorna kommer att vara rörliga ett bra tag framöver, på grund av att det finns många aktörer med kortsiktiga mål som slänger sig mellan olika marknader. Vi tror dock att den underliggande tillväxten kommer tillbaka som tema lite längre fram och att det kommer att ge stöd till börserna.

Det viktiga är vad vi på AMF Pension har gjort tidigare för att förbereda oss inför en sådan här kris. Vad vi har gjort är att bland annat undvika alla, som vi tycker, konstiga produkter. Vi har mest starka, stora företag med bra utsikter i portföljen, och vi håller oss till länder med lång börstradition och med en högre ekonomisk utveckling.  Vi på AMF Pensions kapitalförvaltning placerar alla våra kunders pengar själva så inga överraskningar kan dyka upp - jag kan faktiskt fysiskt se alla som hanterar dina sparpengar. Och vi hjälps alla åt att behålla lugnet när det är oroligt och därför känner jag mig fortsatt trygg.

Sarah McPhee
Chef AMF Pensions kapitalförvaltning

Nu får de gamla i Chile äntligen pension

I Svenska Dagbladet i söndags fanns en artikel som handlade om att gamla i Chile äntligen ska få en grundpension.

Beslutet innebär att de som inte har råd att betala en privat pensionsförsäkring ska få motsvarande drygt 900 kronor i månaden i pension från 65 års ålder.

Som en jämförelse kan jag meddela att den första allmänna pensionsförsäkringen i Sverige kom 1913.

Anna Allerstrand

Vem vill ansvara för alla pensionspengar själv?

Nyss hemkommen från en kortare semester i USA instämmer jag i den gamla klyschan att USA är "möjligheternas land". Möjligheter som både förför och förskräcker. En artikelserie i morgontidningen USA Today beskriver hur villrådiga amerikaner kan placera sina pensionspengar.

I USA omfattas många av avancerade pensionsplaner (kallade 401k) där pengar som är intjänade under ett långt arbetsliv kan utbetalas som ett jättestort engångsbelopp när man fyller 62 år. Diskussionsforum på Internet beskriver problemen med att få dessa pengar att räcka under hela sin ålderdom. Ska man betala av på bolånet, placera pengarna i aktiefonder eller på ett bankkonto? Många amerikaner känner oro över att ansvara för dessa stora belopp själva och anser att de inte har tillräcklig information för att fatta bra beslut.

Mot den bakgrunden känns det skönt att vara hemma i Sverige. Vårt pensionssystem är också krångligt men jag slipper placera en gigantisk klumpsumma (från ett helt arbetsliv) till en hög risk. När jag blir äldre kan jag välja att min utbetalning sker månadsvis under hela min tid som pensionär. Det känns tryggt.

Dan Adolphson

Behändigt om fondsparande

Jag fick precis i min hand en liten behändig broschyr som heter Fondspara 2008. Det är Fondbolagens Förening som har sammanställt information och tips när det handlar om fondsparande.

På hemsidan www.fondspara.se finns samma information som i foldern och jag kan verkligen rekommendera dig ett besök där. Förutom regelrätta tips på hur du kan tänka när det handlar om till exempel risk, eller hur du ska kunna ta reda på om en fond är bra eller inte, finns där en liten ordlista också. Så om du är nyfiken på vad en hedgefond egentligen är, eller vad det är för skillnad mellan en kort och en lång räntefond kan du hitta svaren i broschyren Fondspara 2008 eller på hemsidan.

Anna Allerstrand

Pensionsrätt när du är hemma med barn

Ofta i pensionssammanhang talas det om att den som är hemma med barn förlorar pension. Men för dig som har små barn behöver det faktiskt inte betyda några större förluster i pensionskuvertet.

I socialförsäkringen finns det nämligen en extra pensionsrätt för barnår. Många känner inte till det, men den pensionsrätten är tänkt som en ekonomisk kompensation för dig som har små barn.

Du får pensionsrätt för barnets första fyra år och bara för ett barn i taget och det är den föräldern som har lägst inkomst som får den. Om du vill att den andra föräldern ska få pensionsrätten meddelar du Försäkringskassan senast den 31 januari det år anmälan gäller. Här finns blankett.

Det finns tre sätt att räkna ut pensionsrätten för barnår och det gör Försäkringskassan åt dig och väljer det som är mest förmånligt för dig.

Anna Allerstrand

Deadline för premiepensionsöverföring

Den 31 januari är det sista dagen för dig som vill ge bort din premiepension till din partner.

Du anmäler på den här blanketten hos försäkringskassan. Det är bara premiepensionen för i år och framåt som kan överföras och endast mellan makar/registrerad partner. Vill du upphöra med överföringen måste du själv säga till, annars fortsätter den från år till år.

Att föra över premiepension från den som tjänar mer till den som tjänar mindre, kan vara ett bra sätt att jämna ut pensionsskillnaden i familjen. De få överföringar av premiepension som hittills har genomförts har varit från män till kvinnor. Det känns ju rimligt att det är så eftersom kvinnor generellt sett tjänar mindre än män oavsett om de jobbar deltid eller heltid.

Den som har låg eller ingen inkomst alls har rätt till garantipension. Att få den här extra premiepensionen från partnern påverkar inte storleken på eventuell garantipension. Det kan ju kännas tryggt att veta, likaväl som det faktum att det som en gång har förts över aldrig kan tas tillbaka oavsett vad som händer i framtiden,

Anna Allerstrand

Privat pensionssparande – en tvistefråga

Att ha ett privat pensionssparande är för många en stor trygghet. Pensionssparande är utformat så att pengarna blir öronmärkta för just pension. Det innebär att du som sparare inte kan börja ta ut pengarna före du fyllt 55 år, den ålder då inkomstskattelagen har sagt att det som tidigast är ok att gå i pension.  Därför kan du heller inte ta ut pengarna i en klumpsumma, utan de betalas ut under fem år som kortaste tid.

Om vem som ska ha ett privat pensionssparande eller inte, tvistar de lärde.  Vissa säger att du som tjänar under 27.000 kronor i månaden bör avstå. Skälet till den rekommendationen är att skattesatsen för dig kanske kommer att vara högre den dagen pengarna betalas ut än vad den är idag. Det är sant att det i sådana fall skulle innebära att avdraget du gör i deklarationen idag, för det du pensionssparar, blir mindre värt om skatten i framtiden är högre.

En del säger också att pensionssparande är en osäker form av sparande eftersom man aldrig vet vad staten tar sig för. Det har vi ju sett nu med flyttstoppet och den försämrade avdragsrätten. Men vet man vad staten kommer att göra med allt det andra sparandet då? Tänk om förmögenhetsskatten kommer tillbaka och gränsen för när den ska betalas sänks. Tänk om kapitalskatten höjs eller om det införs någon slags omsättningsskatt på allmänt sparande utan koppling till pension? Sådant har faktiskt hänt förr.

Jag motsätter mig att spekulationen i skattesystemets utformning någon gång i framtiden ska avgöra om människor idag ska spara till sin pension eller inte. Vi har ingen aning om vad som  kommer att hända i framtiden, och när det handlar om politiska händelser har vi ingen historik att använda oss av för att spå framtiden.  Den enda vi vet säkert är att saker och ting förändras från tid till annan.

Anna Allerstrand

Jämför priser - det lönar sig i längden

I ett pensionssparande är det självklart att avkastningen är det viktigaste för att få en bra pension. Men avgifterna har också stor betydelse, ett faktum som ibland blir ifrågasatt. Jag stöter rätt ofta på sparare som tror att en avgiftsskillnad på en procent hit eller dit inte har någon större betydelse.

Men det är fel, för den procentenheten kan betyda tusentals kronor mer eller mindre i pension. PPM har räknat ut hur mycket avgifterna påverkar det slutliga pensionskapitalet - och det handlar om mycket pengar. Allt annat lika så minskas pensionen med uppåt 40 procent om sparandet kostar 1,5 procent. Kostar sparandet 0,5 procent blir minskningen istället 15 procent.

Så jämför priser, det lönar sig i längden. Och ju längre tid du har kvar till pension desto större betydelse har avgifterna. Men jämför likartade fonder och sparformer annars blir det missvisande och fel.

Anna Allerstrand

Nytt år, nya villkor för din tjänstepension

Det nya året för med sig flera positiva förändringar för din tjänstepension. Nyheterna beror på vilket avtalsområde du tillhör.

Om du jobbar som privatanställd arbetare och omfattas av Avtalspension SAF-LO får du stegvis en höjd pensionspremie från fjolårets 3,5 procent av lönen till 4,5 procent av lönen 2012. Premien blir 3,9 procent under 2008 på månadslöner upp till cirka 30 000 kr/mån (7,5 inkomstbasbelopp). Om du har en lön över denna gräns blir premien, på överskjutande belopp, 6 procent under 2008 (30 procent år 2012). Startåldern för Avtalspension SAF-LO ändras samtidigt från 21 år till 25 år vilket är en nackdel för alla som är unga idag.

Om du jobbar som privatanställd tjänsteman och omfattas av ITPK kommer du förmodligen att kunna flytta dina gamla pensionspengar till en ny förvaltare när regeringen återinför flytträtten. Valcentralen Collectum har meddelat att man kan administrera flytträtten från oktober 2008.

Om du jobbar som kommun- eller landstingsanställd och omfattas av KAP-KL får du stegvis en höjd pensionspremie från fjolårets 4 procent av lönen till 4,5 procent av lönen 2010. Under 2008 blir premien 4,25 procent.

Om du jobbar som statligt anställd om omfattas av PA03 får du en höjd pensionspremie för din individuella ålderspension från fjolårets 2,3 procent till 2,5 procent under 2008. Startåldern för den kompletterande ålderspensionen av PA03, som alltid förvaltas av Kåpan, ändras från 28 år till 23 år.

Tjänstepensionen blir således en allt viktigare del av din totala pension. För oss som inte gick i land med något nyårslöfte är det läge att engagera sig. Behöver du fylla i en valblankett för din tjänstepension eller är du nöjd med ditt tidigare val?

Dan Adolphson