Oro på börsen

Hur börsen kommer att utvecklas framöver tvistar de lärde. I Dagens Industri igår står det att Länsförsäkringar köper aktier medan AMF Pension avvaktar.

Hur påverkar denna avvaktande hållning till aktier spararna? AMF Pension sänkte ju också, som första livbolag, återbäringsräntan tidigare i somras.

Jag har bett Sarah McPhee som är chef över kapitalförvaltningen på AMF Pension att förklara varför och hur det hela hänger ihop.

”Om jag börjar med börsläget så kan jag konstatera att oron har blivit internationell och påverkar även svenska sparare. Det som från början var en bolånekris i USA har fått ringar på vattnet. Nu ökar oron för svagare tillväxt och ökande inflation i hela världen. När det var som värst hade den svenska börsen tappat nära 40 procent i värde sedan toppen i fjol.

Vi har historiskt sett, jämfört med andra livbolag, alltid haft en hög andel aktier i vår portfölj men redan under förra sommaren kände vi att en stor börsnedgång kunde vara i antågande. Vi sålde därför av stora delar av vår aktieportfölj innan den värsta nedgången var ett faktum.

Att vi sänkte återbäringsräntan första augusti är helt kopplat till det regelverk AMF Pension har att rätta sig efter. Enkelt uttryckt kan man säga att vi har bestämt att om värdet på våra tillgångar sjunker under det som vi har sagt att vi ska ge våra sparare i pension, måste vi sänka återbäringsräntan. Återbäringsräntan är inget annat än ett sätt att dela ut tidigare överskott. När avkastningen är negativ, vilken den har varit hittills i år, tycker vi inte att det är rättvist mellan olika sparare att fortsätta dela ut gamla överskott i oförändrad takt. Det skulle drabba alla sparare negativt på sikt.

Även om nedgången är tillfällig måste vi sänka återbäringsräntan så fort vi hamnat under den nedre gränsen. Fördelen med att ha ett sådant hårt ”golv” är att vi snabbt kan resa oss igen när börsen vänder uppåt och vi åter kan börja ge återbäring, vilket är bra för våra sparare.

Andra livbolag agerar annorlunda och väntar med att sänka återbäringsräntan fastän avkastningen är negativ. Deras förhoppning är att marknaden snart vänder uppåt igen. Är den strategin fel kan dessa bolag tvingas till att göra större justeringar än att bara sänka återbäringsräntan.

Vi på AMF pension utvärderar vår syn på marknaden löpande och i dagsläget har vi en fortsatt försiktig inställning till aktier, Men vi är övertygade om att aktiesparande på sikt är överlägset som sparform för pensionspengar.”

Anna Allerstrand 

Årets julklapp säkrad

I ett pressmeddelande berättar PPM att man kommer att sänka avgiften för överföring av premiepensionsrätt från 14 till 8 procent. Sänkningen gäller från och med december 2008 då man läser in 2007 års pensionsrätter. Du kan föra över pensionsrätter till make/maka eller registrerad partner, men inte till sambo. Anledningen till ändringen är att den förväntade skillnaden i livslängd mellan män och kvinnor har minskat från 5,2 år till 2,6 år enligt SCB.

Jag kunde inte låta bli att kolla om detta grundas på att kvinnor nu enligt statistiken lever kortare tid, men de farhågorna var inte korrekta. Jag kan berätta att kvinnors förväntade livslängd ökar, men männens livslängd ökade med ännu mer, så därav de nya siffrorna.

Att det tas ut en avgift beror på att man räknar med att det kommer att ske flest överföringar från män till kvinnor, och att kvinnor i snitt lever längre än män. Pensionen måste alltså betalas ut under en längre tid. Statistiken visar att 98 procent av överföringarna går just från män till kvinnor.

Så ta tillfället i akt i år att vara den maken som visar uppskattning på ett väldigt konkret sätt, ge din partner lite mer att leva för. Mer information om överföring av pensionsrätt hittar du på www.ppm.nu

Annelie Götbring

Allt fler väljer tidig pension

Tidningen Riksdag och Departement hänvisar i en artikel till en rapport från Försäkringskassan som säger att fler och fler tar ut ålderspension redan i åldern 61 till 64 år. Enligt Försäkringskassan kan skälet vara att människor tar ut pensionen för att placera om densamma i till exempel en kapitalförsäkring. Eller att man vill att barnen ska ärva pengarna istället för att låta kollektivet få resterande pengar när man avlider.

Jag tror inte alls att det är så de flesta resonerar. Jag tror att man tar ut en del av pensionen och arbetar samtidigt. Gör man det får man det bästa av två världar, Man får en lite högre inkomst varje månad samtidigt som man kan ta del av alla de rabatter som ålderspensionärer får. Det kan röra sig om allt, från inträde på Skansen till att resa med kommunala färdmedel.

Anna Allerstrand

 

Myten lever fortfarande

Nu har jag hört det igen – att de som aldrig har valt fonder till sin premiepension i PPM är vinnare nu när börsen går ner.

På sjunde AP-fondens hemsida kan jag läsa att Premiesparfonden från årsskiftet har gått ner med nästan 14 procent. Under samma period har hela det totala fondvärdet gått ner med 16 procent.

Det finns de sparare som aktivt har valt fonder med väldigt hög risk – till exempel Rysslandsfonder. Vissa av dessa fonder har sjunkit med över 30 procent sedan årsskiftet.

Det finns också andra sparare som varit lite försiktiga och flyttat över sin premiepension till fonder med lägre risk, exempelvis räntefonder. De har haft en positiv utveckling under samma period och sett sina pengar öka uppåt tre procent i värde.

Själv har jag blandat lite högre risk med lägre risk och ligger nu på minus fem procent i år.

Att vara aktiv kan alltså visst löna sig. Bara du är medveten om vilken risk du tar och vet att engagemanget sträcker sig längre än att bara välja en gång och sedan ligga kvar där för tid och evighet.

Anna Allerstrand

I höst blir det fokus på flytt

Nu är sommaren över för denna gången känns det som. Hösten kom som en blixt från klar himmel.

Men jag har haft en kanonsommar så jag är nöjd och känner mig redo att ta tag i pensionsfrågorna igen.

Jag känner på mig att hösten kommer att bli intensiv. Det kommer att vara stort fokus på flyttfrågor när ITP-arna i oktober får möjlighet att flytta sina pensionspengar.

Aktiviteterna från banker och försäkringsbolag har redan börjat. Jag träffade en kompis i helgen som såg alldeles stressad ut och sa att hon mår så dåligt av all uppvaktning och alla papper som uppmanade henna att göra massa saker. ”Jag har ju redan valt” sade hon nästan i falsett. Jag sa till henne som jag säger till alla andra.

Har du gjort ett val som du är nöjd med behöver du inte bry dig om all reklam och alla uppmaningar att välja om. Behandla dessa på samma sätt som när du får dagliga uppmaningar om att köpa kylskåp, mobiltelefon, platt-TV eller digitalkamera.  Är du nöjd med det du har så ignorera försäljningsknepen.

Men för att veta om du är nöjd eller inte måste du ha koll på vad du faktiskt har. Så börja hösten med att skaffa dig koll på dina pensionspengar.

Anna Allerstrand